隨著科技的飛速發(fā)展，人工智能正逐步滲透至金融的各個(gè)角落。本幣貨幣市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，近期密集迎來人工智能技術(shù)的深度應(yīng)用。多家銀行巨頭紛紛推出基于人工智能的交易機(jī)器人和智能系統(tǒng)，旨在通過技術(shù)創(chuàng)新提升交易效率、降低操作風(fēng)險(xiǎn)，為銀行間貨幣市場(chǎng)注入新的活力。

本幣貨幣市場(chǎng)呈現(xiàn)交易量巨大、交易對(duì)手多、交易頻率高等特點(diǎn)?！吨袊?jīng)營報(bào)》記者注意到，針對(duì)市場(chǎng)特點(diǎn)，近期包括建設(shè)銀行（601939.SH）、郵儲(chǔ)銀行（601658.SH）在內(nèi)的多家國有大行，聚焦本幣貨幣市場(chǎng)交易實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新突破。如建設(shè)銀行與中國外匯交易中心（以下簡(jiǎn)稱“交易中心”）首家聯(lián)合試點(diǎn)開發(fā)的本幣貨幣市場(chǎng)交易對(duì)手限額管控?cái)?shù)據(jù)交互項(xiàng)目成功上線，郵儲(chǔ)銀行推出貨幣市場(chǎng)交易機(jī)器人等。

“隨著人工智能技術(shù)發(fā)展，目前部分金融機(jī)構(gòu)在一些交易中引入人工智能技術(shù)輔助，發(fā)揮其在信息處理能力和交易效率高、低交易成本、減少操作風(fēng)險(xiǎn)等方面優(yōu)勢(shì)。”光大銀行（601818.SH）金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華分析認(rèn)為，“隨著人工智能技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展與普及，未來可能會(huì)有更多具備條件的金融機(jī)構(gòu)加入，這個(gè)趨勢(shì)已初見端倪。”

AI交易機(jī)器人能改變什么？

近期，郵儲(chǔ)銀行正式推出貨幣市場(chǎng)交易機(jī)器人“郵小助”。該行依托交易中心iDeal平臺(tái)，應(yīng)用人工智能技術(shù)使“郵小助”具備了質(zhì)押式回購交易在線智能詢價(jià)與應(yīng)答能力，突破了交易前進(jìn)行授信額度預(yù)檢查、預(yù)占用的難題，為交易員解決了詢價(jià)過程中最復(fù)雜、最耗時(shí)的環(huán)節(jié)。

據(jù)了解，郵儲(chǔ)銀行推出的貨幣市場(chǎng)交易機(jī)器人融合了多項(xiàng)機(jī)器學(xué)習(xí)及自然語言處理技術(shù)，能模擬交易員市場(chǎng)詢價(jià)場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)人機(jī)交互智能對(duì)話、在線智能詢價(jià)交談。交易員每日設(shè)置好交易計(jì)劃后，“郵小助”便可替代交易員進(jìn)行智能詢價(jià)應(yīng)答，通過識(shí)別交易對(duì)手對(duì)話意圖及交易要素，將資金需求與交易策略和交易計(jì)劃進(jìn)行實(shí)時(shí)匹配，自動(dòng)生成詢價(jià)意向單推送給對(duì)手方，達(dá)成意向后轉(zhuǎn)為待確認(rèn)訂單。

貨幣市場(chǎng)交易機(jī)器人可以實(shí)現(xiàn)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理。智能詢價(jià)期間，“郵小助”能實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)交易系統(tǒng)風(fēng)控模塊實(shí)現(xiàn)事前交易對(duì)手準(zhǔn)入校驗(yàn)、事中風(fēng)控檢核、事后詢價(jià)內(nèi)容分析全流程一體化風(fēng)控，人工可隨時(shí)干預(yù)。在詢價(jià)意向達(dá)成后，“郵小助”會(huì)自動(dòng)將詢價(jià)訂單與正式交易訂單進(jìn)行關(guān)聯(lián)匹配，實(shí)時(shí)追溯查詢，滿足合規(guī)管理要求。一方面，其能進(jìn)行實(shí)時(shí)授信檢查，同步聯(lián)動(dòng)授信管理模塊，支持詢價(jià)期間對(duì)存單質(zhì)押業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)授信預(yù)檢查、預(yù)占用等，并支持為交易對(duì)手推薦額度充足的發(fā)行人。另一方面，詢價(jià)交談期間，其可對(duì)每一筆詢價(jià)對(duì)話內(nèi)容進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控與查詢，實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)匯總當(dāng)前詢價(jià)次數(shù)、詢價(jià)量、成交量等交易信息并可視化展示，方便交易員隨時(shí)查看機(jī)器人整體詢價(jià)情況，并支持人工干預(yù)異常對(duì)話。

郵儲(chǔ)銀行方面表示，貨幣市場(chǎng)交易機(jī)器人顯著減輕人工作業(yè)壓力，發(fā)揮機(jī)器并行處理優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)同時(shí)與多個(gè)交易對(duì)手根據(jù)自定義計(jì)劃進(jìn)行差異化詢價(jià)。試運(yùn)行期間，“郵小助”共受理來自300余家機(jī)構(gòu)的詢價(jià)，詢價(jià)總量近萬億元，實(shí)現(xiàn)降本增效。下一步該行將繼續(xù)深入探索“金融科技+金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)”的創(chuàng)新應(yīng)用新模式，充分挖掘應(yīng)用場(chǎng)景，提升精細(xì)化管理水平，充分履行做市商職責(zé)，助力銀行間本幣市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

在金融“五篇大文章”的指引下，去年以來，國有大行深化數(shù)字轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的數(shù)字化賦能。去年工商銀行（601398.SH）亦上線本幣貨幣市場(chǎng)人工智能AI交易機(jī)器人，交易對(duì)手廣泛覆蓋銀行、證券、財(cái)務(wù)等各類銀行間市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)，并與市場(chǎng)同業(yè)機(jī)器人自動(dòng)達(dá)成了交易意向，實(shí)現(xiàn)了對(duì)人工及機(jī)器人詢價(jià)的靈活對(duì)接。

工商銀行方面認(rèn)為，本幣貨幣市場(chǎng)人工智能AI交易機(jī)器人的推出是對(duì)現(xiàn)有人工雙邊詢價(jià)模式的有益補(bǔ)充，有利于提高交易規(guī)模、擴(kuò)大交易半徑、增強(qiáng)客戶黏性，保障業(yè)務(wù)高效連續(xù)運(yùn)行，助力傳導(dǎo)貨幣政策。

“此類AI交易機(jī)器人的深化應(yīng)用確實(shí)意義深遠(yuǎn)。”素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮認(rèn)為，其意義具體體現(xiàn)在三個(gè)方面：“一是能夠大幅縮短原先復(fù)雜、耗時(shí)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，從而為傳統(tǒng)本幣貨幣市場(chǎng)交易提質(zhì)增效，二是能夠順應(yīng)當(dāng)下金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的潮流，加速金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)交易的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，三是能夠在整個(gè)市場(chǎng)中打造示范效應(yīng)，形成良好的科創(chuàng)氛圍及環(huán)境，為進(jìn)一步推動(dòng)銀行間貨幣市場(chǎng)的智能化運(yùn)行奠定優(yōu)良根基。”

對(duì)于人工智能在金融領(lǐng)域的深入應(yīng)用，招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析認(rèn)為：“金融是人工智能大模型最重要的應(yīng)用領(lǐng)域之一。但大模型尚在快速發(fā)展之中，開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)從技術(shù)、安全、開放生態(tài)、隱私保護(hù)等多方面繼續(xù)改進(jìn)和提升，增強(qiáng)大模型賦能金融的能力。”

加速破解業(yè)務(wù)痛點(diǎn)

據(jù)了解，近年來，交易中心致力于打造以本幣交易系統(tǒng)（CIBMTS）為核心，以電子化接口、iDeal、開放式機(jī)構(gòu)旗艦店為延伸的銀行間交易生態(tài)圈。

交易機(jī)制創(chuàng)新對(duì)銀行間貨幣市場(chǎng)健康發(fā)展可以起到積極的促進(jìn)作用。本幣貨幣市場(chǎng)交易常面臨詢價(jià)耗時(shí)長、操作風(fēng)險(xiǎn)高及交易對(duì)手管理復(fù)雜等痛點(diǎn)。AI交易員的出現(xiàn)，通過自動(dòng)化詢價(jià)與應(yīng)答、實(shí)時(shí)風(fēng)控及智能數(shù)據(jù)分析，顯著提升了交易效率，降低了操作風(fēng)險(xiǎn)，并簡(jiǎn)化了交易對(duì)手管理流程，為貨幣市場(chǎng)帶來了革命性的變革。

除AI交易員外，近期，建設(shè)銀行與交易中心首家聯(lián)合試點(diǎn)開發(fā)的本幣貨幣市場(chǎng)交易對(duì)手限額管控?cái)?shù)據(jù)交互項(xiàng)目成功上線，這標(biāo)志著建設(shè)銀行貨幣市場(chǎng)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)管控功能進(jìn)一步升級(jí)、交易自動(dòng)化程度進(jìn)一步提升，有效助力銀行間貨幣市場(chǎng)技術(shù)創(chuàng)新。

記者從建設(shè)銀行了解到，該行作為銀行間市場(chǎng)最主要交易商之一，2023年交易量近183萬億元，其中，質(zhì)押式回購匿名點(diǎn)擊業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“X-Repo”）交易量近30萬億元、交易筆數(shù)約1.79萬筆，積極發(fā)揮了貨幣政策“傳導(dǎo)器”和貨幣市場(chǎng)“穩(wěn)定器”作用 。

X-Repo交易時(shí)效性要求非常高，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)在交易中心平臺(tái)以匿名方式競(jìng)價(jià)成交，為防控風(fēng)險(xiǎn)需事先在交易中心平臺(tái)維護(hù)交易對(duì)手限額信息進(jìn)行校驗(yàn)。然而，手工維護(hù)X-Repo交易對(duì)手限額信息，操作量大、操作風(fēng)險(xiǎn)較高，對(duì)交易量大、交易對(duì)手多的銀行間市場(chǎng)主要機(jī)構(gòu)而言，操作壓力就更加突出。

為解決業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，建設(shè)銀行作為全市場(chǎng)首家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，經(jīng)過與交易中心研討合作、需求討論分析、系統(tǒng)開發(fā)及系統(tǒng)聯(lián)測(cè)和驗(yàn)收等環(huán)節(jié)，歷時(shí)近一年正式上線本幣貨幣市場(chǎng)交易對(duì)手限額管控?cái)?shù)據(jù)交互項(xiàng)目，上線后限額數(shù)據(jù)傳輸運(yùn)行平穩(wěn)。

建設(shè)銀行方面表示，該項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了交易中心系統(tǒng)與該行內(nèi)部系統(tǒng)之間交易對(duì)手限額數(shù)據(jù)的交互傳輸功能。該行可通過數(shù)據(jù)接口由系統(tǒng)將交易對(duì)手限額信息批量自動(dòng)上傳至交易中心平臺(tái)，由此前的手工維護(hù)方式升級(jí)為自動(dòng)批量維護(hù)，進(jìn)一步降低操作風(fēng)險(xiǎn)、提升交易和風(fēng)險(xiǎn)管控效率，緩解交易人員操作壓力。同時(shí)，由于交易和風(fēng)險(xiǎn)管控效率的提升，可進(jìn)一步擴(kuò)大X-Repo交易對(duì)手范圍，為更多中小金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持，提高長尾客戶服務(wù)能力。

下一步，建設(shè)銀行方面表示，將持續(xù)踐行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與科技創(chuàng)新融合，不斷優(yōu)化提升貨幣市場(chǎng)交易全流程系統(tǒng)自動(dòng)化和智能化水平，提高交易操作和風(fēng)控效率，以提升科技生產(chǎn)力推動(dòng)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。